Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

6 сентября стало известно, что ЦБ планирует постепенно запретить неквалифицированным инвесторам покупать ценные бумаги эмитентов из стран, которые Россия считает недружественными. Юридических лиц это ограничение не коснется.

Мы об этом уже писали — но сегодня разберем более подробно, каких бумаг это коснется, что делать неквалифицированным инвесторам и как им стать квалифицированными.

Как устроено ограничение

Ограничение будут реализовывать брокеры согласно предписанию ЦБ. В результате неквалифицированные инвесторы постепенно лишатся возможности покупать бумаги эмитентов из «недружественных» стран через российских брокеров.

Когда это начнет работать. Первый этап начнется 1 октября. С этой даты брокеры не будут исполнять поручения инвесторов, если после закрытия сделки доля бумаг эмитентов из «недружественных» стран в портфеле инвестора превысит 15%.

Речь о доле стоимости, а не о количестве бумаг или их наименований. Например, если в октябре у инвестора в портфеле есть акции Apple, Nvidia и Coinbase и их суммарная стоимость — 15% портфеля или больше, инвестор не сможет купить еще бумаги «недружественных» стран или увеличить позицию в имеющихся бумагах такого типа.

С 1 ноября 2022 года порог снизят до 10%, с 1 декабря — до 5%. А с 1 января 2023 брокеры вообще не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по покупке таких ценных бумаг.

Но некоторые брокеры решили заранее — начиная с 1 октября — полностью отключить покупку таких бумаг тем, у кого нет статуса квалифицированного инвестора. Предположительно, дело в том, что сложно быстро настроить систему, которая покупки с учетом лимитов из предписания ЦБ.

Вот список таких брокеров, по данным РБК:

Брокер «Финам» в конце сентября решил временно, на , отключить покупку таких бумаг. За это время брокер донастроит системы, чтобы учитывать долю иностранных активов в портфелях неквалифицированных инвесторов.

В конце сентября ЦБ сообщил, что доля иностранных бумаг в портфеле инвестора будет считаться по данным на конец предыдущего торгового дня. Поскольку брокерам не придется считать это онлайн, они быстрее отладят процесс.

23 марта 2023 года ЦБ своим предписанием продлил ограничения до 1 октября. А с этой даты вступит в силу указание ЦБ, которое закрепит ограничения на постоянной основе.

Каких инструментов это коснется. Под ограничения попадают акции, депозитарные расписки, облигации, паи фондов, эмитент которых находится в «недружественной» стране. Прежде всего это акции множества американских и европейских компаний на Санкт-Петербургской бирже.

Ограничат также поручения на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов — фьючерсов и опционов, базисным активом которых служат иностранные ценные бумаги эмитентов из «недружественных» стран. В том числе будут невозможны сделки по увеличению коротких позиций по таким инструментам.

Чего это не коснется. ЦБ отметил, что ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций. Также разрешены операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из «дружественных» стран — например с гонконгскими бумагами на Санкт-Петербургской бирже.

Это не затронет и паи биржевых фондов российских управляющих компаний — даже если внутри фондов есть акции или облигации США и Европы. Директор департамента инвестиционных финансовых посредников Ольга Шишлянникова объяснила это так:

Паевой фонд — это российский инструмент, бумага российская, соответственно, даже если он создан на иностранные активы, он все равно считается российской бумагой и в том пороге, о котором сказано в сегодняшнем предписании, он не учитывается.

Также это не должно затронуть торги валютами и драгметаллами. Не коснется и фьючерсов и опционов на фонды SPY и QQQ, отслеживающие индексы S&P 500 и Nasdaq 100 соответственно: эти производные инструменты на Московской бирже расчетные, а не поставочные.

Наконец, все это не относится к продаже ценных бумаг — ограничат только покупку. Значит, имеющиеся позиции сокращать не придется.

Какие были вопросы. Сначала было непонятно, ограничения акций, депозитарных расписок и облигаций тех компаний, что зарегистрированы за рубежом, но в основном работают в России. Это, например, бумаги Cian, FixPrice, TCS Group и Yandex.

На наш запрос ЦБ ответил, что ограничения не распространяются на ценные бумаги эмитентов из «недружественных» стран, бенефициары которых — российские юридические и физические лица. Видимо, у неквалифицированных инвесторов останется доступ к этим бумагам.

Как сообщает брокер «Фридом-финанс» на своем сайте, ограничения не коснутся следующих бумаг на Московской бирже: AGRO, CIAN, EM44, ETLN, FIVE, FIXP, GEMC, GLTR, HHRU, HMSG, LNTA, MDMG, OKEY, OZON, POGR, POLY, QIWI, SFTL, TCSG, VKCO, YNDX, VEON-RX.

В конце сентября ЦБ подтвердил, что ограничение не коснется бумаг компаний, которые зарегистрированы за рубежом, но в основном работают в России.

В указании ЦБ, которое вступит в силу в октябре 2023 года, это определено так. Если компания получила более выручки от деятельности в РФ или стране ЕврАзЭс в год, предшествующий тому, когда ее ценные бумаги допустили к торгам на российской бирже, то ее бумаги разрешены неквалифицированным инвесторам.

Возникал вопрос и про бумаги китайских компаний вроде Alibaba, но не с Гонконгской биржи, а с американских площадок. Хотя компания из «дружественной» страны, такие бумаги — это обычно депозитарные расписки, выпущенные инвестиционными банками США, плюс в схеме участвуют VIE — компании-пустышки.

ЦБ в ответ на запрос Тинькофф Журнала сообщил, что решение по операциям с бумагами эмитентов из «дружественных» стран будет принято позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев «недружественных» стран.

В указании ЦБ, которое вступит в силу в октябре 2023 года, сказано, что если учет бумаг или выплаты по ним идут через депозитарии «недружественных» стран, то такие бумаги доступны лишь квалифицированным инвесторам.

В чем причина ограничений

ЦБ обосновал свое предписание тем, что необходимо минимизировать инфраструктурные риски для неквалифицированных инвесторов.

Иностранные финансовые институты, где учитываются ценные бумаги эмитентов из «недружественных» стран, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали миллионы российских инвесторов, а защитить их права сложно. Решение проблемы, как говорит ЦБ, лежит за пределами российской юрисдикции.

Какие есть мнения об этой мере

Президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев считает, что предписание «бьет по общей ликвидности и разнообразию финансовых инструментов на российском рынке, его индустрии и инфраструктуре».

Он полагает, что решение регулятора ударит по инвесторам, которые рассматривают инвестиции в иностранные ценные бумаги как первый шаг на рынок, а также снизит возможность диверсификации. Однако такое предписание лучше, чем полный запрет на покупку любых иностранных бумаг, который рассматривался до этого.

Представители Санкт-Петербургской биржи считают решение чрезмерно жестким. На их взгляд, нужен более продолжительный переходный период, в течение которого будут постепенно ограничивать доступ неквалифицированных инвесторов к ценным бумагам из «недружественных» юрисдикций.

Биржа намерена расширять выбор ценных бумаг из «дружественных» стран, в том числе из Гонконга и материкового Китая.

Что делать неквалифицированным инвесторам

Вот основные варианты того, как продолжать инвестировать на бирже с учетом грядущих ограничений.

По максимуму вложить деньги, пока есть возможность. Если инвестору нужны иностранные бумаги, которые будут запрещены, можно купить до 1 октября — пока нет ограничений. Причем купить с запасом — предполагая, что после этой даты пополнения придется отправлять в разрешенные активы и доля бумаг из «недружественных» стран будет снижаться относительно стоимости портфеля.

Это вариант для тех, кто не боится инфраструктурных рисков, которых торги иностранными бумагами на  могут остановиться , как остановились торги ими на Московской.

Сосредоточиться на российских ценных бумагах. У облигаций и акций российских эмитентов нет тех инфраструктурных рисков, которых ЦБ ограничивает доступ неквалов ко многим иностранным бумагам.

Но при таком подходе вложения не будут диверсифицированы по странам — их стоимость будет зависеть от состояния российской экономики. Это повышенный риск.

Покупать разрешенные иностранные бумаги. Можно покупать, например, акции с Гонконгской биржи, доступные через Их не запрещают, так как инфраструктурный риск ниже.

Но таких бумаг не хватит для полноценной диверсификации портфеля по странам. Акции из Гонконга и России лучше, чем только акции российских компаний, но при этом подходе в портфель не попадут акции США, Германии и многих других стран.

Использовать фонды иностранных активов. Поскольку биржевые ПИФы с иностранными активами внутри не должны попасть под ограничения, можно инвестировать через них. Например, чтобы отслеживать индекс S&P 500, можно использовать фонды TSPX и RCUS.

Плюс в том, что фонды — простой способ диверсифицировать вложения. Минус — у фондов есть расходы на управление, которые немного снизят доходность. И есть риск, что помешают новые санкции. Часть фондов не торгуется на Московской бирже с конца февраля.

Использовать расчетные фьючерсы и опционы. Например, на Московской бирже есть фьючерсы на индексные фонды SPY и QQQ, отслеживающие S&P 500 и Nasdaq 100.

Они могут подойти тем, кто умеет пользоваться производными инструментами или готов разобраться в особенностях их работы. Они устроены сложнее, чем фонды, в том числе встроенного плеча.

Инвестировать через иностранных брокеров. Еще один вариант — инвестировать в иностранные ценные бумаги через зарубежного брокера. Некоторые из них и сейчас открывают счета россиянам.

Плюс в том, что будет доступ ко множеству инструментов. Минус — есть риск блокировки счета, если США или Европа ужесточат санкции.

Кроме того, надо подавать отчеты о движении средств и самостоятельно декларировать полученный доход. И могут быть сложности с переводом денег за рубеж или выводом со счета иностранного брокера в Россию.

Получить статус квалифицированного инвестора. Наконец, можно стать квалом и получить доступ ко всем инструментам. Это не так просто, но вполне реально.

Какие есть требования для статуса квалифицированного инвестора

Чтобы стать квалом, нужно соответствовать одному требованию из списка.

Объем активов. Общая стоимость ценных бумаг инвестора и принадлежащих ему производных инструментов должна быть не менее 6 млн рублей.

Другой вариант — стоимость имущества инвестора должна быть не менее 6 млн. Сюда входят деньги на счетах в банках, вложения в обезличенные металлические счета, ценные бумаги. Недвижимость, автомобили, наличные деньги, золотые монеты и так далее не считаются.

В представленной в июле концепции совершенствования защиты розничных инвесторов есть идея поднять сумму до 30 млн. Но это лишь предложение, а не действующая норма.

Опыт работы. Можно стать квалифицированным инвестором, если иметь опыт работы от 2 лет в организации, которая считается квалифицированным инвестором, — то есть в банке, управляющей компании и так далее. Если организация не считается квалом, опыт работы должен быть не менее 3 лет.

При этом работа должна быть непосредственно связана с совершением сделок с финансовыми инструментами, управлением рисками по таким сделкам или подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Опыт работы операционистом или программистом в банке не подойдет.

Опыт учитывается, если он получен в течение 5 лет до подачи заявления о признании квалифицированным инвестором. Более ранний опыт не зачтут.

Образование. Право на статус квала дает высшее экономическое образование, подтвержденное документом государственного образца. Но не любое, а в вузе, который на момент выдачи диплома осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Читать также:  Рцоит при цик россии официальный сайт тестирование с получением сертификата бесплатно

Также подойдет квалификация в сфере финансовых рынков, подтвержденная свидетельством о квалификации. Для этого надо сдать базовый и специализированный экзамены, например в НАУФОР.

Еще подходят международные сертификаты Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) и Financial Risk Manager (FRM).

Оборот. Наконец, есть возможность стать квалифицированным инвестором по сумме сделок с ценными бумагами и производными инструментами. Сделки с валютой и драгметаллами не считаются.

Совокупная цена сделок с бумагами или заключенных договоров должна быть не менее 6 млн рублей за последние четыре квартала. Одновременно с этим должно быть в среднем не менее 10 сделок за квартал и не менее 1 в месяц. И совершить 40 сделок за один квартал, скорее всего, будет недостаточно, так как брокеры обычно считают, что нужны сделки каждый месяц и каждый квартал.

Если инвестор часто совершает сделки на крупные суммы, то вполне может быть, что он уже соответствует требованиям — и может стать квалифицированным. Чтобы проверить это, можно посмотреть отчет о сделках или спросить сотрудников поддержки брокера о числе сделок и их объеме за нужный период.

Если нужного оборота еще нет, можно совершать сделки чаще и на более крупные суммы, чтобы соблюсти требования. Если ранее вы активно не торговали, то чем раньше начнете, тем быстрее получите нужный оборот для статуса квала.

Чтобы повысить оборот, хорошо подойдут бумаги, которые у некоторых брокеров торгуются без комиссии или с минимальной комиссией. Например, в Тинькофф Инвестициях нет комиссии за сделки с фондами УК «Тинькофф капитал»: TMOS, TRUR и так далее.

Купили на 100 000  и через пять секунд продали купленное — и вот есть две сделки с суммарным оборотом 200 000 . Потери только на спреде, разнице между ценой покупки и продажи.

Могут подойти и фьючерсы, например на индекс RTS.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Если вы соответствуете требованию, обратитесь в поддержку вашего брокера и попросите статус квалифицированного инвестора.

Возможно, достаточно будет обращения в приложении или в личном кабинете на сайте. А может, потребуется отсканировать или даже подписать бумажные документы в офисе брокера или связанного с ним банка.

Какие документы и в каком виде могут понадобиться, чтобы подтвердить право на статус, и какие есть нюансы присвоения, стоит заранее уточнить у сотрудников поддержки. Это зависит от брокера и основания для статуса квала.

Дело в том, что у разных брокеров могут немного различаться требования к документам или обороту. Например, брокеры могут учесть торговый оборот у другого брокера, даже иностранного, а  нет.

Какие есть нюансы

Срок годности справок. Брокеры обычно устанавливают срок годности для справок об объеме активов в сторонних банках, а также справок и отчетов об обороте у других брокеров. Например, три дня — а более старую справку могут не принять.

Не успели вовремя сдать справку или отчет — придется запрашивать заново.

Особенности учета оборота. Если вы хотите получить статус, например, в октябре, то есть в начале квартала, может потребоваться, чтобы нужные объем и количество сделок были в период с предыдущего октября по сентябрь. А сделки с предыдущего ноября по октябрь не подойдут, потому что могут учитываться только полные кварталы.

Если с октября по сентябрь не набралось нужного количества или объема сделок, придется ждать до января — чтобы текущий квартал завершился. И важно, чтобы хватило оборота с января по декабрь закончившегося года, то есть за четыре полных квартала.

Сроки рассмотрения. Не факт, что статус квалифицированного инвестора присвоят в день обращения. Это может занять и несколько дней, и пару недель — зависит от расторопности сотрудников брокера и основания для присвоения статуса.

Например, я подал заявление одному из крупных брокеров — и статус был присвоен лишь через 13 дней.

У каждого брокера свои особенности статуса. В Тинькофф Инвестициях до недавнего времени статус могли получить те, кто использует тарифы «Премиум» и Private. С 9 сентября статус можно получить на любом тарифе. Однако бумаги для квалифицированных инвесторов доступны лишь на премиальных тарифах.

В Сбербанке статус не даст доступа к бумагам из «недружественных» стран, поскольку этот брокер не позволяет торговать на Санкт-Петербургской бирже — и не позволял даже до санкций.

Попавшие под санкции ВТБ и «Открытие брокер» тоже не дадут торговать акциями компаний из «недружественных» стран, хотя раньше у них был доступ на

Процедуру надо проходить у каждого брокера. До сих пор нет общего реестра квалифицированных инвесторов. Значит, получив этот статус у одного брокера, вы не получите его автоматически у остальных — придется обращаться к каждому брокеру, прилагая подтверждающие документы.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Регистрация в приложении

Для проведения сделок покупки-продажи акций установите мобильное приложение брокера Тинькофф через AppStore или Google Play:

Не используйте простые комбинации цифр, которые с вами как-то связаны, – год или дату рождения. Чтобы усилить защиту настройте вход и авторизацию по отпечатку пальца. Для изменения этих параметров:

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

После завершения настроек, можно приступить к покупке акций и других активов.

Как пополнить брокерский счет

При каждом входе в мобильное приложение вы попадаете на главный экран – это же вкладка «Портфель». Чтобы купить акцию, валюту или другой актив, пополните брокерский счет. Перевести деньги можно с Tinkoff Black или карты любого другого банка, а также через платежные системы Apple Pay и Google Pay.

При пополнении брокерского счета или ИИС с Тинькофф Блэк нет никаких ограничений по сумме. Если деньги поступают с карт и счетов других банков установлены лимиты:

Брокер Тинькофф не берет с клиентов комиссию за пополнение брокерских счетов при соблюдении лимитов.

На брокерский счет с карты Tinkoff Black можно переводить рубли РФ, доллары США и евро, а на ИИС только рубли РФ. С карты стороннего банка можно отправить только рубли, независимо от того брокерский это счет или ИИС.

Зачисление средств происходит мгновенно в любое временя суток, выходные и праздничные дни.

Как искать ценные бумаги для покупки

Чтобы заключить сделку и купить акцию, перейдите в раздел «Что купить». Здесь собран список из 11 000 ценных бумаг. Через Тинькофф брокера можно приобрести:

Брокер Тинькофф предоставляет пользователям с тарифом «Премиум» и статусом квалифицированного инвестора доступ к бумагам любых стран.

Чтобы купить через Тинькофф Инвестиции акцию или биржевой фонд, который собран из акций нескольких компаний, воспользуйтесь строкой поиска:

Можно искать и без группировки, а сразу через поисковой запрос. Например, найдите все активы у Тинькофф брокера, связанные с индексом iMoex, который отслеживает все компании, представленные на Московской бирже.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Для этого в поисковой строке напишите iMoex.

Почему не получается купить акцию через Тинькофф Инвестиции

Не получится купить акции через брокера только в трех случаях:

У Тинькофф Инвестиции выход на две российские биржи, у которых разные графики работы. Даже выходные и праздничные дни у этих двух площадок могут отличаться. Это происходит потому, что работа Московской биржи зависит от российских праздников, а Санкт-Петербургской от выходных в иностранных государствах.

Некоторые сделки недоступны частным инвесторам без статуса квалифицированного. Чтобы получить такой статус должны быть выполнены некоторые условия:

Тинькофф брокер помогает получить статус квалифицированного инвестора, если это необходимо. Те бумаги, которые недоступны для частных инвесторов без статуса, помечены специальным значком.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

При попытке провести сделку, появится сообщение. Но большинству частных инвесторов, которые только выходят на фондовый рынок, статус не нужен. Поэтому если сделка не проходит по этой причине, поищите альтернативный актив со схожими характеристиками.

Где найти информации о компании-эмитенте

Перед покупкой акции изучите информацию об эмитенте. Нажмите на выбранный актив и переключайтесь по вкладкам:

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Любую акцию или фонд можно добавить с избранное или поделиться информацией о ней через соцсети и мессенджеры.

На что еще обратить внимание при отборе актива

Если бумага не соответствует вашему уровню риска, она помечена красной ладошкой. Это не помешает вам купить ее в портфель. Но станет предупреждением, что вы рискуете больше, чем установлено с учетом ваших запросов при определении риск-профиля. Если хотите это изменить, перейдите по активной ссылке «Инвестиционный профиль» и пройдите тест повторно.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Если выбираете не акцию, а фонд акций, перечень вкладок будет несколько иным. Кроме описанных добавится раздел «Новости фонда», там перечислены сделки, которые проводит фонд – куплен или продан актив, получены дивиденды или поступили новые деньги.

Как покупать акции через Тинькофф Инвестиции

Если решили купить акцию или долю в фонде, нажмите кнопку «Купить». При совершении сделки видно, на какой из счетов проходит сделка – брокерский или ИИС.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

При оформлении заявки на покупку выберите тип покупки:

Дополнительные нюансы покупки акций через Тинькофф брокера

Наиболее понятный вариант для начинающих инвесторов – торговля по рыночным заявкам. Если сразу разберетесь, как работают лимитные заявки, можете использовать и их. Стоп-заявки настраивают, чтобы не отслеживать цену по нескольким активам одновременно и при этом успеть провести сделку по наиболее выгодной цене.

Все активы на фондовой бирже торгуются лотами. Это может быть 1, 10, 100 или 1000 единиц. Если у акции лот – это 1000 акций, вы не сможете купить всего 5 или 100 штук. Только число лотов кратное 1000.

Если вы составляете портфель не по количеству акций, а по сумме под каждый актив, напишите размер капитала, который вы готовы потратить на выбранную компанию. Приложение самостоятельно подсчитает, подходящее количество лотов под ваши запросы. Здесь же вы увидите сумму комиссии, которую брокер снимет за сделку. Размер комиссии зависит от тарифа. У Тинькофф брокера их три – «Инвестор», «Трейдер» и «Премиум». Изучите условия каждого тарифа по этой ссылке.

Читать также:  Номер сертификата или декларации соответствия на сапоги резиновые с защитным подноском

Как купить акции иностранных компаний

Чтобы купить акции иностранных компаний через Тинькофф Инвестиции, нужна валюта. Для этого можно завести на брокерский счет сразу доллары или евро, либо провести сделку покупки валюты через биржу.

Через Тинькофф Инвестиции можно купить доллары и евро от 1 единицы в режиме «Лучшая цена». Это весомое преимущество брокера, так как у многих других лоты начинаются от 1000.

Для покупки валюты через биржу, перейдите на вкладку «Что купить»:

Все дальнейшие этапы покупки акции за доллары или евро полностью повторяют сделку с рублевыми активами. Обязательно укажите, куда зачислить акцию: на брокерский счет или ИИС.

Обратите внимание, ИИС можно пополнять только рублями. При этом конвертировать валюту и покупать активы в долларах или евро можно и на этот счет.

Где следить за ростом акций

Все ваши купленные ценные бумаги и доли в фондах отражаются в портфеле.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Вы можете просмотреть:

Если цифры зеленые – цена на актив растет, если красные – падает. Стоимость портфеля видна в верхней части главного экрана. Ее можно отражать в рублях, долларах или евро. Ниже показано вырос объем портфеля или уменьшился – в денежном эквиваленте и процентах.

Чтобы посмотреть прирост портфеля в динамике, перейдите на вкладку «Портфельная аналитика». В дополнительных полях под диаграммой указаны:

Обратите внимание, положительная динамика и рост портфеля еще не означают доход. Чтобы зафиксировать прибыль, ценные бумаги надо продать. То же самое касается и убытка – красный цвет еще не означает, что активы пора продавать. Не спешите совершать сделки, если они не продиктованы какими-то серьезными причинами. Не поддавайтесь панике, тогда вы сможете гораздо эффективнее инвестировать, чем те, кто не умеет совладать с эмоциями.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

На вкладке «Баланс» можно проверить сбалансированность портфеля по активам, компаниям, отраслям и валютам. Если робот мобильного приложения Тинькофф Инвестиции выявляет нарушения в пропорции, он дает рекомендации, какого типа активы желательно докупить. Но вам не обязательно следовать этим советам. Если вы считаете, что с пропорциями все в порядке, и вас все устраиваете, повторно пройдите тест на определение Инвестиционного профиля. Возможно, ваше отношение к риску изменилось, тогда пропорции бумаг будут другими, как и рекомендации робота-советника.

Как получить дивиденды

По облигациям компании платят купоны, а по акциям – дивиденды. Но выплата дивидендов – не обязательное условие. Решение остается за руководством компании. Если собрание акционеров принимает решение платить дивиденды, утверждается график. Если хотите получить этот дополнительный доход по ценным бумагам, покупайте дивидендные акции не позже, чем за три дня до даты закрытия реестра акционеров.

Сумму дивидендов зачисляют владельцам акций на брокерский счет или ИИС в течение разных периодов:

Доход от акций и облигаций в Тинькофф Инвестициях поступает на тот же брокерский счет или ИИС, с которого была куплена бумага. При поступлении денег придет уведомление на мобильный телефон.

С поступившего дохода брокер самостоятельно удержит налог в размере 13%, за исключением дивидендов от зарубежных эмитентов. С этот дохода вы платите налог самостоятельно.

Обязательно учтите налоговую ставку той страны, в которую инвестируете. Например, при вложении денег в акции компании на Кипре, с вас ничего не удержат при зачислении дивидендов, поэтому в российскую ФНС придется заплатить все 13%. При получении дивидендов от акций США, с вас вычтут 10%, если подписана форма W-8BEN. В РФ придется доплатить только разницу между ставками – 3% НДФЛ. Если W-8ВEN не подписана, в США удержат 30%, тогда в РФ ничего платить не надо, но подавать декларацию 3-НДФЛ все равно придется. Подписать и отправить форму W-8ВEN можно через вкладку «Еще» в разделе «Профиль».

Как продать акции

Продажа акций и других активов проходит у брокера Тинькофф по такой же схеме, как и покупка:

При установке цены продажи можно также выбрать лучшую, рыночную или лимитную заявку.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

После того как вы впишите в поле количество лотов, сервис покажет сумму, которая будет зачислена на ваш счет. Здесь же видна комиссия. Если выставляете лимитную заявку, все комиссии и сделки, которые проведет брокер, можно просмотреть в разделе «Операции» или в «Отчете».

Вывод денег от продажи

Вывести деньги с брокерского счета можно в любое время дня и ночи, как в будни, так и в выходные и праздничные дни. Количество операций не ограничено. Максимальная сумма – 5 млн рублей или в эквиваленте в долларах или евро.

Единственный способ вывода – дебетовая карта Tinkoff Black. Если захотите отравить деньги в другой банк, для вывода все равно потребуется карта Тинькофф банка. А вот с нее уже можно отправлять деньги по любым реквизитам.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Когда вы подадите распоряжение на вывод средств со счета, брокер Тинькофф Инвестиции удержит подоходный налог в размере:

К примеру прибыль за 2021 год составила 8 млн рублей. С 5 млн рублей снимут 650 тысяч, а с 3 млн 450 тысяч. Итого брокер удержит 1,1 млн рублей налогов.

Брокер высчитывает и удерживает НДФЛ в момент сделки, от которой вы получаете прибыль. Но фактически он его списывает при выводе средств с брокерского счета или в начале следующего календарного года, если выводов с брокерского счета не было ни разу в отчетном году.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Чтобы вывести деньги, щелкните по значку шестеренка, в правом верхнем углу экрана «Портфель» и нажмите вкладку вывести. Брокер не берет комиссию за вывод средств с брокерского счета или ИИС. Но есть ограничение по ИИС, если вы попытаетесь вывести деньги с этого счета до истечения 3 лет с даты его открытия, он автоматически закроется и право на налоговые вычеты будет утрачено.

Отчеты брокера

Не все начинающие инвесторы понимают, зачем просматривать отчеты брокера. Но их более опытные коллеги настаивает, что делать это нужно регулярно – не менее одного раза в месяц. Дело в том, что брокерский отчет – это детализированная информация обо всех сделках, которые вы совершаете. Также в нем хранятся данные об остатках денежных средств, комиссиях брокера, пополнениях, выводах средств и списке акций, облигаций и долей, которыми вы владеете.

Кроме того, в разделе отчетов доступна справка об активах за рубежом и налоговый отчет, которые вам пригодятся при заполнении 3-НДФЛ и подачи заявки на налоговый вычет по ИИС. Все отчеты приходят в pdf-формате, поэтому их можно распечатать и приложить в качестве подтверждения для налоговой службы. Документ заверен подписями ответственных лиц и печатью.

Если какие-то этапы покупки иностранных акций или валюты остались непонятны, напишите в чат Тинькофф Инвестиций. Операторы отвечают круглосуточно, поэтому вы никогда не останетесь один на один с возникшей проблемой.

30 сентября 2020

Предприниматель с 20-летним стажем, инвестор с 15-летним стажем. специалист по финансовой грамотности, квалифицированный инвестор

специально для ГАРАНТ.РУ

Последние несколько месяцев, а с августа наиболее активно, мир российских инвесторов и брокеров обсуждают категоризацию инвесторов на рынке ценных бумаг. Или, проще говоря, разделение инвесторов по квалификациям: на квалифицированных и неквалифицированных. Речь идет про Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», отдельные положения которого вступили в силу с 31 июля.

Основная идея принятия данного закона – это защита начинающих инвесторов от рискованных операций. Потому что такие инвесторы, по мнению законодателя, не обладают большим опытом работы на бирже и могут очень быстро обанкротиться.

Что дает статут квалифицированного инвестора?

Напомню, квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в п. 2 ст. 51.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 39-ФЗ), а также лица, признанные таковыми в соответствии с п. 4-5 указанной статьи. Они вправе приобретать бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов. В настоящее время к таким относятся:

Соответственно, неквалифицированным инвесторам запрещено приобретать эти инструменты. «Простым смертным», как говорится, оставили более простые, менее доходные и низкорискованные активы: например акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов, иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).

Законом не установлен срок, на который присваивается статус квалифицированного инвестора физлицу, поэтому, по мнению брокеров, считается, что он постоянный. Хотя для юридических лиц, признанных квалифицированными инвесторами, установлено правило об их соответствии определенным требованиям, которые должны проверяться не реже одного раза в год (п. 11 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ). Возможно, в случае внесения соответствующих изменений в закон и физлицам придется подтверждать свой статус ежегодно.

Читать также:  Нужен ли сертификат соответствия на двери

Статус необходимо получить у каждого брокера отдельно. Общий список квалифицированных инвесторов не ведется. Напомню, в России сегодня, по данным Банка России, лицензию на осуществление брокерской деятельности имеют 273 организации. Среди самых известных: ВТБ Капитал Управление активами, Тинькофф Инвестиции, ПАО Сбербанк, АО «ИК «Финам», БКС Брокер, Открытие Брокер, ИК «Фридом Финанс» и др.

Какие требования предъявляются к физическому лицу для получения статуса квалифицированного инвестора?

Инвестор должен соответствовать одному из следующих требований (п. 4 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ, подп. 2.1.1-2.1.5 Указания Банка России от 29 апреля 2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»). Всего их пять.

При этом диплом о высшем образовании должен быть государственного образца и выдан вузом, который на момент выдачи документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

После того, как вы выберете, по какому основанию вы будете подавать документы на получение статуса, необходимо их подготовить.

Какие документы необходимо предоставить для получения статуса квалифицированного инвестора? Полный список необходимых документов по каждому пункту нужно уточнить у своего брокера, поскольку требования различаются.

Например, исходя из личного опыта, могу отметить, что отчеты и выписки для УК «Фридом Финанс» должны быть составлены не более одного месяца назад, а ВТБ Капитал Управление активами принимают документы только составленные и подписанные днем ранее. Для АО «ИК «Финам» подойдут документы 5-дневной давности.

Также отличается и способ подачи документов: У последних двух брокеров это необходимо делать лично, но поручение подать в онлайн-форме, а у УК «Фридом Финанс» – все онлайн.

Документы от организаций должны быть надлежащим образом заверены подписью уполномоченного лица и печатью организации.

Какой срок рассмотрения заявления и принятия решения?

Законодательством этот вопрос также не урегулирован, поэтому каждый брокер решает самостоятельно на основе внутренних документов. Так, у Тинькофa Инвестиции он составляет 5 рабочих дней, в УК «Фридом Финанс» – 14 рабочих дней, в ВТБ Капитал Управление активами и АО «ИК «Финам» — 1-2 рабочих дня.

Всем нужного статуса и стабильных высоких доходов!

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

На отечественных биржах рядовому инвестору доступно небольшое количество бумаг. Для того, чтобы купить, к примеру, иностранные активы, сперва необходимо пройти тестирование. И только после этого откроется доступ к покупке той или иной бумаги. Таким методом Банк России оберегает новичков от совершения высокорискованных активов. Но что делать, если инвестор на бирже уже давно, знаком со всеми инструментами и проходить тесты каждый раз утомляет? Здесь на помощь придет статус «Квалифицированный инвестор».

Зачем нужен статус квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор имеет право покупать бумаги не только Московской и Санкт-Петербургской биржи, но и иностранные активы. Открывается более широкий набор инструментов, в том числе иностранных фондов, которые выплачивают дивиденды.

Инструменты, доступные для квалифицированного инвестора:

Как получить квалифицированного инвестора.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо только время — 1 год торговли на рынке, и немного денег. Если много спекулируете, то набрать необходимый оборот в 6 млн рублей не проблема. А вот инвестору это сделать сложнее, особенно если суммы совершения сделок небольшие.

Для набора оборота помогут высоколиквидные фонды, которые торгуются без комиссии у брокеров-создателей. В Тинькофф — это вечные портфели и другие фонды Тинькофф в рублях. Для ВТБ подойдет ВТБ ликвидность. Мы рассмотрим на примере рублевого вечного портфеля Тинькофф.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Суть в следующем: покупаем 10000 лотов по самой верхней заявке на покупку и продаем по самой нижней заявке на продажу. В результате, без каких-либо проблем и убытков за неделю можно сделать 6 млн рублей оборота.

Набрать необходимый оборот можно и за 1 день, покупая по цене продажи и продавая по цене покупки, не дожидаясь исполнения заявок. Но в этом случае будьте готовы к небольшому убытку.

После набора оборота необходимо убедиться, что опыт инвестирования на бирже составляет 1 год, при этом каждый месяц совершалась хотя бы одна сделка, а за каждый квартал не менее десяти сделок.

Условия получения статуса квалифицированного инвестора

В Тинькофф Инвестиции получить статус «Квалифицированный инвестор» можно только после перехода на тариф Премиум. Этот тариф при капитале менее 1 миллиона рублей обходится в 1999 рублей в месяц. При капитале от 1 млн рублей и сумме покупок от 200 тысяч рублей и более, тариф предоставляется бесплатно. Также и при сумме более 3 млн рублей. Преимуществом Премиум тарифа является низкая комиссия при совершении сделок.

За совершение сделок с базовыми активами комиссия составит 0,04% от суммы сделки, за покупку/продажу валюты — 0,4% от суммы, за сделки с внебиржевыми бумагами — от 0,25% до 4% в зависимости от актива.

В качестве бонуса при переходе на тариф Премиум клиент может воспользоваться бесплатным посещением бизнес-залов в аэропортах 2 раза в месяц, оформить страховку на 5 человек в год по всему миру, имеет увеличенные лимиты кэшбэка, большее количество категорий этого кэшбека и много других интересных плюшек.

Получение квалифицированного инвестора

После выполнения вышеперечисленных условий, необходимо обратиться в поддержку с целью перехода на тариф Премиум и получения статуса квалифицированного инвестора. Далее менеджер проверит параметры счета и подтвердит возможность получения статуса. Менеджер самостоятельно переведет брокерский счет с текущего тарифа на тариф Премиум, подготовит документы для получения статуса квалифицированного инвестора, после чего останется лишь подписать электронное заявление.

И через несколько дней на телефон придет заветное уведомление.

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Вместе с уведомлением в приложении появится список новых иностранных акций, расширенный список облигаций, а также огромное количество фондов.

Недостатки статуса «Квалифицированный инвестор».

Существенным минусом, который необходимо осознавать, особенно, если Ваш капитал не большой, является то, что минимальный лот покупки фондов и акций — 3000 долларов, облигаций и структурных нот — 5000 долларов. Если вводить меньшее количество лотов, покупку просто не удастся совершить.

Кроме того, тариф за покупку/продажу ценных бумаг для квалов значительно выше, чем за покупку обычных акций и составляет от 0,25% до 4%.

Как Вы уже поняли, получить статус квалифицированного инвестора в данный момент доступно каждому, у кого есть немного терпения.

https://youtube.com/watch?v=0gGe5S_uYJE%3Ffeature%3Doembed%26wmode%3Dopaque

Квалифицированный инвестор — как получить статус с небольшой суммой? Подробная инструкция

Как выйти на фондовый рынок через Тинькофф банк

Для выхода на фондовый рынок нужен брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Чтобы открыть его в Тинькофф банке:

Подать заявку онлайн

Тинькофф банк периодически проводит розыгрыши среди своих клиентов. К примеру, с 25.08.2022 года по 07.10.2022 года при открытии брокерского счета и прохождении обучения у брокера можно получить в подарок акции компаний на сумму до 20 000 рублей.

Тарифы на брокерское обслуживание физических лиц в Тинькофф

В Тинькофф Инвестиции три тарифных плана для частных клиентов. Пополнение, вывод средств и депозитарное обслуживание бесплатное для всех инвесторов, что выгодно отличает брокера от ближайших конкурентов.

Комиссия за сделки с ценными бумагами – 0,3%. На этом тарифе бесплатное обслуживание брокерского счета. Инвестору доступен базовый каталог ценных бумаг, а также рекомендации робота-советника и онлайн-поддержка в чате.

Комиссия за сделки с валютой — 0,9%, за сделки с драгметаллами — 1,9%.

Тариф подходит для клиентов, которые совершают небольшое число сделок. Если операций по счету будет много, комиссия окажется не самой выгодной.

Трейдер

Тариф подходит для активных инвесторов, которые совершают много сделок на бирже. Комиссия за сделку 0,04%. Обслуживание счета бесплатное, при выполнении одного из трех условий:

Если ни одно из условий не выполнено, плата за обслуживание – 290 рублей.

Комиссия за сделки с валютой — 0,4%, за сделки с драгметаллами — 1,5%.

Трейдеру доступен базовый каталог ценных бумаг, рекомендации и аналитика от робота-советника, а также онлайн-поддержка в чате.

Премиум

Базовая комиссия для инвесторов на премиальном тарифе — 0,025%, но при проведении сделок на внебиржевом рынке плата от 0,25% до 4% от суммы.

Ведение счета – 3 000 рублей в месяц. Обслуживание будет бесплатным, если собран портфель на сумму более 3 млн рублей или неснижаемый остаток 1 млн рублей, а обороты по карте в расчетном периоде от 200 000 рублей. В остальных случаях ежемесячная плата за премиальный тариф 1 990 рублей.

Кроме базового перечня ценных бумаг инвестору с пакетом «Премиум» доступны бумаги с мировых бирж и внебиржевые активы. Клиентов с премиальным тарифом ведут персональные менеджеры. Также они получают индивидуальные рекомендации аналитиков Тинькофф банка и помощь в составлении портфеля.

Комиссия за сделки с валютой — 0,3%, за сделки с драгметаллами — 0,9%.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *