Депозитарные услуги банков — Студопедия

Хранение и учет ценных бумаг

• Учет и хранение всех видов ценных бумаг, включая акции, облигации, инвестиционные паи, ИСУ, международные финансовые инструменты
• Подтверждение права собственности на ценные бумаги
• Учет и удостоверение передачи прав на ценные бумаги, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами
• Обеспечение надлежащего хранения сертификатов ценных бумаг (в том числе закладных) и документов депозитарного учета
• Регистрация в качестве номинального держателя ценных бумаг клиентов в реестре владельцев именных ценных бумаг, в реестре паевых инвестиционных фондов или в вышестоящем депозитарии
• Ежедневная сверка остатков ценных бумаг с местами хранения, в которых депозитарию открыты счета номинального держателя

В случае вашей заинтересованности просим Вас связаться по телефону: +7 (495)
252-32-32, доб. 301 или 347 Оставить
заявку

В случае вашей заинтересованности просим Вас связаться по телефону: +7 (495) 252-32-32, доб. 301, 347
или Оставить заявку

Услугу оказывает АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

Глобальное хранение

Глобальное хранение в ИНФИНИТУМ – это централизованное хранение в депозитарии ИНФИНИТУМ ценных бумаг, местом текущего хранения которых являются различные реестры. Для бизнеса такой способ хранения ценных бумаг является привлекательной альтернативой разрозненному хранению активов у различных регистраторов. Передача на хранение всех активов в один независимый надежный депозитарий, позволит обеспечить конфиденциальность и структурировать информацию по всему пулу ценных бумаг во владении с помощью единой управленческой отчетности, а также значительно снизить издержки на совершение сделок с ценными бумагами внутри одного депозитария в соответствии с депозитарными тарифами.

ПРИ ПЕРЕВОДЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В ИНФИНИТУМ В РАМКАХ ПАКЕТА «ГЛОБАЛЬНОЕ ХРАНЕНИЕ» ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ:ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛУГИ И СЕРВИСЫ:

• Выполняя функции налогового агента, депозитарий при перечислении доходов по ценным бумагам, содействует получению налоговых льгот и освобождению от налогообложения доходов по ценным бумагам.
• Документооборот и взаимодействие с депозитарием осуществляется через Личный кабинет.
• Возможность учета иностранных ценных бумаг с местом хранения в международных депозитариях Евроклир и Клирстрим.

+ Открыть весь текст

Проведение депозитарных операций

В связи с получением письма Департамента инфраструктуры финансового рынка Центрального банка Российской Федерации в отношении перевода ценных бумаг по поручению клиентов с их торговых счетов депо на иные счета депо, открытые таким клиентам, информируем, что АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» осуществляет такие операции в интересах своих клиентов без ограничений в полном соответствии с требованиями нормативно-правовых актов и Условиями осуществления депозитарной деятельности.

• Открытие и ведение счетов депо
• Управление счетом депо через оператора счета
• Проведение внебиржевых операций в кратчайшие сроки после получения отчетов из вышестоящих мест хранения ценных бумаг
• Расчеты по ценным бумагам по результатам торгов на бирже
• Перерегистрация прав собственности на ценные бумаги, в том числе с контролем определенных условий при проведении операций
• Обременение и снятие обременения ценных бумаг обязательствами

Обслуживание иностранных ценных бумаг

ИНФИНИТУМ – ведущий инфраструктурный институт рынка коллективных инвестиций. ИНФИНИТУМ готов по запросу клиентов выстраивать всю необходимую инфраструктуру для приобретения участниками РКИ иностранных ценных бумаг в странах, интересных клиенту. При этом ИНФИНИТУМ может осуществить предварительный анализ возможности проведения операций с иностранными финансовыми инструментами, включая анализ законодательства страны.

УСЛУГИ ДЕПОЗИТАРИЯ ПО ОБСЛУЖИВАНИЮ ИНОСТРАННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ:

• Хранение и учет
• Содействие в квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг
• Содействие в присвоении кодов ISIN и CFI
• Содействие в получении налоговых льгот
• Корпоративные действия
• Консультационная поддержка по вопросам обращения и учета прав на ценные бумаги
• Оказание иных услуг, связанных с ведением счета депо и содействием в реализации прав по ценным бумагам
• Предоставление доступа к международным рынкам ценных бумаг
• Содействие в приобретении иностранных ценных бумаг в различных юрисдикциях

ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ДОСТУПА К МЕЖДУНАРОДНЫМ РЫНКАМ ЦЕННЫХ БУМАГ

• Приобретение ценных бумаг в Белоруссии, Киргизии и Армении возможно через счета ИНФИНИТУМ, открытые в центральных депозитариях этих стран. Подробнее о возможностях на рынках ценных бумаг СНГ
• Доступ к ценным бумагам Казахстана, Азербайджана и Грузии ИНФИНИТУМ осуществляет для своих клиентов через счет ИНФИНИТУМ в НРД и далее через счета НРД в центральных депозитариях этих стран. Подробнее о возможностях на рынках ценных бумаг СНГ
• Доступ к ценным бумагам Боснии и Герцеговины, Болгарии, Хорватии, Чешской Республики, Венгрии, Польши, Румынии, Сербии, Словакии, Словении ИНФИНИТУМ может обеспечить через счет в ЮниКредит Банк.
• Иные международные рынки ценных бумаг. Перечень стран, доступ к рынкам ценных бумаг которых ИНФИНИТУМ готов предоставлять своим клиентам, ежегодно расширяется. В случае интереса клиента эксперты ИНФИНИТУМ проведут предварительный анализ возможности осуществления операций с иностранными финансовыми инструментами, включая анализ законодательства страны эмитента.

При заинтересованности в приобретении иностранных ценных бумаг, направьте свой запрос экспертам ИНФИНИТУМПРЕИМУЩЕСТВА ПРИОБРЕТЕНИЯ И ХРАНЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В ИНФИНИТУМ:

• Конфиденциальность при хранении ценных бумаг в депозитарии
• Отсутствие необходимости самостоятельно открывать счета в учетных институтах и изучать особенности работы учетных систем интересующих стран
• Возможность держать весь портфель ценных бумаг (и российских, и иностранных) в одном депозитарии
• Независимость депозитария: ИНФИНИТУМ не проводит брокерские операции с ценными бумагами клиентов, осуществляя исключительно их хранение и исполнение поручений клиентов
• Снижение расходов по хранению ценных бумаг, подлежащих хранению в НКО АО НРД (Центральный Депозитарий России)
• Оптимальное тарифное предложение

Обслуживание иностранных ценных бумаг в странах СНГ

ИНФИНИТУМ – ведущий инфраструктурный институт рынка коллективных инвестиций. Для приобретения российскими участниками РКИ ценных бумаг в странах СНГ ИНФИНИТУМ выстраивает всю необходимую инфраструктуру для проведения расчетов и операций с ценными бумагами, обеспечивает их надежное хранение в депозитарии в соответствии с требованиями российского законодательства и требованиями страны, в которой приобретается ценная бумага.

УСЛУГИ ПО ОБСЛУЖИВАНИЮ ИНОСТРАННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ:

• Хранение и учет
• Содействие в квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг
• Содействие в присвоении кодов ISIN и CFI
• Содействие в получении налоговых льгот
• Корпоративные действия
• Консультационная поддержка по вопросам обращения и учета прав на ценные бумаги
• Оказание иных услуг, связанных с ведением счета депо и содействием в реализации прав по ценным бумагам

ПРИОБРЕТЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В БЕЛОРУССИИ, КИРГИЗИИ и АРМЕНИИ ВОЗМОЖНО ЧЕРЕЗ СЧЕТА ИНФИНИТУМ, ОТКРЫТЫЕ В ЦЕНТРАЛЬНЫХ ДЕПОЗИТАРИЯХ ЭТИХ СТРАНРеспублика БеларусьВ 2008 году ИНФИНИТУМ открыл корреспондентский счет в Центральном депозитарии Республики Беларусь (РУП «РЦДЦБ»). В 2014 году впервые в России по инициативе клиента была исполнена сделка по приобретению и включению в состав паевого инвестиционного фонда корпоративных облигаций белорусского эмитента. На текущий момент рынок акций Белоруссии труднодоступен для иностранных инвесторов, но белорусские облигации (как корпоративные, так и государственные) могут представлять интерес для российских участников РКИ. Депозитарий ИНФИНИТУМ рассчитывает внебиржевые и биржевые сделки с белорусскими ценными бумагами. 25 апреля 2018 года ИНФИНИТУМ получил статус уполномоченного депозитария на основании решения РУП «Республиканский центральный депозитарий ценный бумаг». Данный статус позволяет ИНФИНИТУМ обеспечивать для клиентов при приобретении в свои портфели государственных облигаций Белоруссии всю необходимую инфраструктуру, учет и хранение ценных бумаг. Кыргызская РеспубликаВ 2008 году ИНФИНИТУМ установил междепозитарные отношения с ЗАО «Центральный депозитарий» (Кыргызстан) и в том же году приступил к проведению операций с ценными бумагами киргизских эмитентов. Для участников РКИ из России доступны биржевые ценные бумаги эмитентов Киргизии, включая акции и облигации. Республика АрменияВ 2017 году ИНФИНИТУМ открыл счет в Центральном депозитарии Армении (ЦДА). В настоящее время финансовый рынок Армении быстро развивается. В ближайших планах – создание комфортной регуляторной и налоговой среды для регистрации в Армении инвестиционных фондов, в том числе – с участием иностранного капитала. Участникам российского РКИ доступны акции и облигации армянских эмитентов. В ближайших планах ИНФИНИТУМ обеспечить возможность для своих клиентов по хранению и учету ценных бумаг Казахстана, Азербайджана и Грузии. Доступ к ценным бумагам этих рынков ИНФИНИТУМ сможет осуществить для своих клиентов через счет ИНФИНИТУМ в НРД и далее через счета НРД в центральных депозитариях этих стран:Республика КазахстанРоссийским участникам доступны акции и облигации казахстанских эмитентов через междепозитарный счет НРД в АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» Республики Казахстан. Азербайджанская РеспубликаРоссийским участникам доступны ценные бумаги азербайджанских эмитентов (за исключением государственных ценных бумаг) через счет НРД, открытый в Центральном депозитарии Азербайджана. Государственные ценные бумаги учитываются в депозитарии Бакинской фондовой биржи и в настоящий момент не могут учитываться через счет НРД. Республика ГрузияРоссийским участникам доступны ценные бумаги грузинских эмитентов через счет НРД, открытый в Центральном депозитарии Грузии. ПРЕИМУЩЕСТВА ПРИОБРЕТЕНИЯ И ХРАНЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В ИНФИНИТУМ:

• Конфиденциальность при хранении ценных бумаг в депозитарии
• Отсутствие необходимости самостоятельно открывать счета в учетных институтах стран СНГ и изучать особенности работы учетных систем этих стран
• Возможность держать весь портфель ценных бумаг (и российских, и иностранных) в одном депозитарии
• Независимость депозитария: ИНФИНИТУМ не проводит брокерские операции с ценными бумагами клиентов, осуществляя исключительно их хранение и исполнение поручений клиентов
• Снижение расходов по хранению ценных бумаг, подлежащих хранению в НКО АО НРД (Центральный Депозитарий России)
• Оптимальное тарифное предложение

Перечень стран, доступ к рынкам ценных бумаг которых ИНФИНИТУМ готов предоставлять своим клиентам, ежегодно расширяется. Так эксперты ИНФИНИТУМ готовы по запросу провести предварительный анализ возможности проведения операций с иностранными финансовыми инструментами, включая анализ законодательства страны эмитента дальнего или ближнего зарубежья. При заинтересованности к странам Белоруссии, Кыргызстана, Армении, Казахстана, Азербайджана, Грузии, а также странам дальнего зарубежья, направьте нам свой запрос, специалисты ИНФИНИТУМ свяжутся для уточнения деталей и проработки запроса. + Открыть весь текст

Сопровождение корпоративных действий

• Информирование депонентов о корпоративных действиях эмитентов:
  общих собраниях эмитентов с предоставлением материалов к собранию и решений, принятых общим собраниемразмерах и сроках выплаты доходов по ценным бумагамконвертации ценных бумаг, включая консолидацию и дробление, обмене и выкупе ценных бумаг, начислении дополнительных ценных бумаг и подписке на ценные бумаги нового выпуска, погашении и аннулировании ценных бумаг реорганизации и ликвидации эмитентов
• общих собраниях эмитентов с предоставлением материалов к собранию и решений, принятых общим собранием
• размерах и сроках выплаты доходов по ценным бумагам
• конвертации ценных бумаг, включая консолидацию и дробление, обмене и выкупе ценных бумаг, начислении дополнительных ценных бумаг и подписке на ценные бумаги нового выпуска, погашении и аннулировании ценных бумаг
• реорганизации и ликвидации эмитентов
• Предоставление депонентам информации по эмитентам и ценным бумагам, находящимся на обслуживании, в том числе по иностранным ценным бумагам
• Предоставление депонентам информации для возможности реализации их права на применение льготной ставки налогообложения доходов по ценным бумагам
• Направление запросов в вышестоящие места хранения ценных бумаг по поручению депонентов, владеющих необходимым процентом голосующих акций, с целью получения данных из реестра о полных наименованиях (именах) владельцев, количестве, категории (типе) и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг
• Проведение обязательных корпоративных действий эмитентов: консолидация, объединение выпусков эмиссионных ценных бумаг, конвертация, погашение (аннулирование) ценных бумаг, дробление
• Содействие в реализации депонентами прав при проведении добровольных корпоративных действий по ценным бумагам
• Своевременное перечисление доходов по ценным бумагам и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат
• Выполнение функций налогового агента при перечислении доходов по ценным бумагам
• Представление интересов на собраниях владельцев ценных бумаг с использованием системы электронного голосования
• Содействие в реализации налоговых льгот и освобождения от налогообложения доходов по ценным бумагам

Информационное обслуживание

• Предоставление сводного отчета об операциях по счету депо, содержащего исходящие остатки по каждому выпуску ценных бумаг, с которым в течение дня проводились операции
• Оперативное предоставление отчетов об операциях по счету депо, выписок о состоянии счета депо по запросам депонентов
• Направление запросов в вышестоящие места хранения ценных бумаг по поручению депонентов на получение отчетов, выписок
• Предоставление выписок, отчетов и информации третьим лицам по письменному указанию клиента или в соответствии с заключенным договором
• Информационное сопровождение корпоративных действий

Дополнительные услуги депозитария

• Всесторонняя помощь депонентам в процессе подготовки и исполнения поручений
• Консультационная поддержка по вопросам обращения и учета прав на ценные бумаги
• Анализ возможности проведения операций с иностранными финансовыми инструментами, включая анализ законодательства страны эмитента
• Содействие в квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг
• Содействие в реализации налоговых льгот и освобождения от налогообложения доходов по ценным бумагам
• Оказание иных услуг, связанных с ведением счета депо и содействием в реализации прав по ценным бумагам

Кастоди для брокера

Для сохранения того же качества и объема депозитарных услуг, при передаче их на аутсорсинг важно выбрать крупный рыночный депозитарий, который не только обеспечит надежность и дополнительные возможности для брокера, но и предоставит выгодные условия обслуживания. Использование аутсорсинга более рентабельно в сравнении с самостоятельным осуществлением депозитарных функций: стоимость услуг аутсорсера ниже за счет эффекта масштаба – использования единой технологии и «базы знаний» для оказания однородных услуг большому пулу клиентов.

Передача депозитарной деятельности на аутсорсинг позволит компании не только снизить себестоимость обслуживания клиентов и сохранить имеющуюся линейку услуг и сервисов, но также направить высвободившиеся ресурсы на ее расширение и развитие или на поиск новых возможностей бизнеса.

КЛЮЧЕВЫЕ ЭТАПЫ ПАРТНЕРСТВА С ИНФИНИТУМ ПО УСЛУГЕ «КАСТОДИ ДЛЯ БРОКЕРА»:

• Заключение Договора между брокером и ИНФИНИТУМ на попечительство.
• Заключение Договора между брокером и его клиентами на передачу полномочий по распоряжению ценными бумагами и осуществления прав по ценным бумагам.
• Открытие счетов депо под управлением брокера-попечителя клиентам брокера в ИНФИНИТУМ.
• Перевод активов клиентов в ИНФИНИТУМ.

Мы предложим максимально комфортную технологию перехода на депозитарное обслуживание клиентов попечителя в ИНФИНИТУМ, учитывая технологические возможности попечителя и его клиентов и ограничения действующего законодательства. + Открыть весь текст

Депозитарная деятельность — это хранение и учет ЦБ, расчеты по ним

Сначала необходимо понять, что, собственно, называют депозитарием. Любой рынок ценных бумаг имеет своих участников. Депозитарием принято именовать участника рынка, который ведет свою деятельность на профессиональной основе. Речь идет сугубо о юридических лицах. Этот участник и ведет депозитарную деятельность.

Депозитарная деятельность это

Сущность депозитарной деятельности заключается в том, что большинство участников этого рынка хранят свои активы, прибегая к помощи депозитария. Кроме того, при помощи депозитария они могут осуществлять куплю-продажу, передачу и переуступать права на все разновидности ценных бумаг, которые находятся на хранении в депозитарии.

Основные функции

Хотелось бы уточнить, что правообладателем ценных бумаг, сдаваемых на хранение, остается непосредственный владелец. Принимая активы на хранение, депозитарий не приобретает никаких прав на них. Он просто осуществляет функции доверительного управления вверенными ему активами.

Депозитарной деятельностью имеют право заниматься только профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на осуществление подобных функций. Депозитарная деятельность банка несколько шире и многограннее, чем может показаться на первый взгляд.

Виды деятельности банковского депозитария включают в себя следующий ряд услуг:

• Самый распространенный вид услуг – обеспечение сохранности вверенных документов в натуре, выдача сертификатов и ведение реестра держателей ценных бумаг в электронном виде.
• Банк не просто принимает на хранение. Деятельность банка предусматривает регулярное начисление и выплату дивидендов, которые причитаются владельцам в конце каждого отчетного периода. Периодичность проведения выплат прописана в договоре депо.
• Кроме этого, предусмотрена возможность перечисления соответствующих налогов, возникающих в ходе содействия банка и клиента (например, налога на доходы).
• Банк осуществляет расчеты по проведенным на бирже сделкам.
• Кроме этого, в обязанности депозитария входит кредитование посредством ценных бумаг.

Следует отметить, что финансово-кредитные учреждения имеют право заниматься видами деятельности, сопутствующими выполнению функций депозитария:

• Деятельностью в области доверительного управления активами. Этот вид деятельности возможен только при заключении договора доверительного управления. Подобное управление подразумевает проведение и обеспечение сделок как юридических, так и фактических, с вверенным банку имуществом. Естественно, что действия управляющего не должны быть сопряжены с возможными финансовыми потерями.
• Применимо к функции доверительного управления депозитарной деятельностью банка является не только сохранность активов, но и соблюдение интересов доверяющего лица. Распоряжение не означает перехода прав собственности к банку. По сути, принимая на себя обязанности доверительного управляющего, банк получает обязательственные права перед клиентом.
• Дилерская деятельность означает, что банк возлагает на себя обязательства по продаже и покупке вверенных бумаг.Происходит это путем опубликования открытых объявлений о ценах сделок с последующим контролем за порядком расчетов между сторонами сделки, в сроки, установленные договором.
• Брокерская деятельность не требует пояснений. К ней можно отнести все сделки по купле-продаже. От дилерской она отличается тем, что не требует выполнения особых обязательств, которые заключаются в публичных объявлениях о проведении будущих сделок.
• Депозитарная деятельность банка перекликается и с клирингом. Клирингом именуется деятельность, призванная определять взаимные обязательства сторон. Грубо говоря, в этом случае банк выполняет роль арбитра. Например, существуют две стороны, заключившие договор о купле-продаже, а для соблюдения чистоты сделки и гарантии выполнения обязательств, в качестве своеобразного посредника и привлекается банк.

Как осуществляется

Под депозитарной деятельностью понимается не только осуществление определенных видов финансовой деятельности, разрешенных лицензиями, выдаваемыми Центральным Банком России. Перечислить виды деятельности довольно просто. А вот алгоритм работы депозитария для многих остается неясным.

Как уже упоминалось, основная задача депозитария – обеспечение сохранности ценных бумаг. Но для чего все это необходимо?

• В первую очередь для сохранности.
• Во вторую очередь – для обеспечения удобства при осуществлении сделок.

Согласитесь, гораздо удобнее поместить ценные активы в депозитарий для сохранности и выдать организации доверенность на их управление, нежели совершать сделки самостоятельно, не являясь компетентным участником рынка ценных бумаг.

Кроме этого, депозитарий надежно защищает вверенные документы от возможной кражи, порчи или уничтожения.

Процесс работы депозитария включает в себя ряд действий:

Условиями договора предусмотрено как хранение, так и выдача сертификата и обслуживание принимаемых банком ценных бумаг. Проще говоря, сертификат, выдаваемый на руки владельцу, служит подтверждением того, что актив в данный момент находится в депозитарии и владелец имеет право получить его в любое время.

https://youtube.com/watch?v=3tR6-PSDkZA%3Ffeature%3Doembed%26wmode%3Dopaque

В договор депо также может быть включен пункт о передаче прав третьему лицу (естественно, с распоряжения правообладателя). Передача права сопровождается процессом перерегистрации, которую также осуществляет депозитарий.

Владелец (клиент) отдает банку соответствующие распоряжения о передаче права. Так как на этот момент ценные бумаги отражаются на балансовом счете банка, их попросту списывают с дебетового счета предыдущего владельца и зачисляют новому правообладателю на кредитовый счет.

В этой проводке нет ничего сложного. Фактически они по-прежнему остаются в депозитарии, просто в реестр правообладателей вносятся соответствующие записи о произведенных изменениях.

На руки клиентам выдаются приходно-расходные ордера, которые являются подтверждением совершенной операции (списания и зачисления с одного счета на другой).

Для этого необходимо расторгнуть договор с предыдущим владельцем, закрыть текущий депозитарный счет, выдать бумаги на руки владельцу. После этого новый владелец заключает с банком договор хранения с автоматическим открытием депозитарного счета и вносит на хранение свое приобретение.

По сути, при этой операции происходит смена имен владельцев, баланс банка фактически остается неизменным.

Осуществляются следующим образом. Понятно, что акция не может продаваться по номиналу. Например, открывая счет депо, в договоре указывается как номинальная стоимость актива (к примеру, 1 рубль), так и ее фактическая (рыночная) цена.

Номинальная стоимость отражается на внебалансовых счетах банка (там, где отражаются материальные ценности, находящиеся в депозитарии), фактическая стоимость отражается на балансовых счетах.

Для проведения сделки купли-продажи продавец и покупатель открывают расчетные счета. Покупатель вносит сумму, соответствующую рыночной стоимости приобретаемых активов на свой счет, а банк производит перевод денежных средств на расчетный счет продавца.

Одновременно происходит внесение новых данных в реестр держателей ценных бумаг. Продавец сдает свой сертификат, а покупатель получает пакет документов, подтверждающий оплату и совершение сделки, включающий сертификат на свое имя.

С наличным хранением все понятно. Пришел клиент, допустим, с пакетом акций. Заключил договор депо, передал сотруднику банка на хранение свои материальные ценности в натуре, получил сертификат, и депозитарий отныне обязан хранить его акции.

Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает безналичный вариант хранения. Формально депозитарный счет открывается в банке, фактически акции помещаются на хранение в другое финансово-кредитное учреждение, с которым у банка заключен договор.

Понятие депозитарной деятельности

Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету прав на пользование данных бумаг. Хранение ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности не является профессиональным на рынке ценных бумаг, т. эту деятельность способен осуществлять любой другой участник рынка. Хранить сертификаты и различные ценности можно в сейфах, в коммерческих банках, юридической конторе и т.

В сегодняшних условиях, когда большая часть активов выпускается в бездокументарной форме, депозитарии играют еще более значимую роль при введении учета по этим ценным бумагам.

Депозитария можно охарактеризовать как участника вторичного рынка в отличие от тех же регистраторов, которые являются участниками первичного рынка.

Суть в том, что реестродержатель следит только за процессом отношений между эмитентом и инвестором, а это больше относится к первичному рынку. Депозитарий же наоборот фиксирует отношения между инвесторами. И вся задача состоит в оперативной передаче прав ценной бумаги с одного субъекта к другому.

Основы деятельности

Объектами депозитарной деятельности являются ценные бумаги, которые были допущены к обороту на фондовом рынке. Субъекты депозитарной деятельности — это, прежде всего, центральный депозитарий и депоненты.

Передача бумаг в депозитарий осуществляется:

• При передаче ценной бумаги на хранение в депозитарий. В этом случае бездокументарный способ предоставление прав на ценную бумагу замещает документарный способ.
• В момент, когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе их реестра. В данном случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора.

Депозитарий оказывает свои услуги на основе депозитарного договора, которые они заключают со своими депонентами (лица пользующиеся услугами депозитария).

По описаниям договора:

• депозитарий не имеет права пользоваться и распоряжаться ценными бумагами, только по поручению клиента
• по ценным бумагам их клиентов не может быть взыскание
• депозитарий несет полную ответственность за хранение сертификатов

В договоре или депозитарном счете указываются:

• предмет договора (хранение или учет)
• прямые условия по осуществлению деятельности
• период действия договора
• порядок передачи информации
• порядок оплаты за предоставляемые услуги
• порядок предоставления информации

В зависимости от целей деятельности можно выделить следующие виды депозитариев:

• Расчетные – данный вид депозитария обслуживает только профессиональных участников рынка ценных бумаг
• Клиентские – депозитарий, способный оказывать и предоставлять широкий спектр услуг владельцам активов. Деятельность клиентских депозитариев может быть направлена на конкретную ценную бумагу.

Выделяют функции данного вида деятельности:

• участие в сделках по поставке и принятия ценной бумаги;
• хранение и учет в двух основных формах (открытое хранение, закрытое хранение),
• выплата доходов,
• управление налоговыми платежами своих клиентов.

Тенденции развития

Мировая практика показывает, что со временем структура рынка меняется таким образом, что практически полностью стираются границы между депозитариями и регистраторами. Причины таковы: увеличение выпуска ценных бумаг в бездокументарной форме и все более компьютеризованный процесс на рынках.

Современные технологии позволяют одновременно вести учет ценных бумаг, как эмитентов, так и инвесторов. Такого рода депозитарии уже существуют во многих странах Европы, в США они уже вытесняют институты регистраторов.

Осуществление депозитарной деятельности

Депозитарная деятельность — предоставление услуг по хранению сер­тификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бу­маги, т. депозитарии выполняют по отношению к ценным бумагам функции, аналогичные банковским по отношению к денежным сред­ствам. Хранение и учет прав на ценные бумаги предполагает оказание и таких услуг, как инкассация и проверка подлинности этих бумаг.

https://youtube.com/watch?v=rRQK5iIGU7s%3Ffeature%3Doembed%26wmode%3Dopaque

Собственный капитал депозитария должен составлять не менее 75 ты­сяч МРОТ. Лицензия на депозитарную деятельность выдается ФКЦБ РФ сроком на три года. Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее ли­цензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществ­ление депозитарной деятельности и являющееся членом саморегулируе­мой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для учета и удостоверения прав на ценные бумаги клиенту депозитария открывается счет депо, т. система записи всей информации ценных бумагах клиента, принятых на хранение в депозитарий. Право клиента на ценные бумаги теперь удостоверяются не на основе сертификата, а с помощью записи на счете депо.

При переводе ценных бумаг из системы ведения реестра акционером в депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра акционеров заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на цен­ные бумаги (и на имя которого открыт счет депо), именуется депонентом.

Депонентами депозитария могут быть юридические и физические лица, являющиеся:

• владельцами ценных бумаг,
• залогодержатели ценных бумаг,
• доверительные управляющие, а также другие депозитарии.

В случае, если клиентом депозитария является другой депозитарий, то депозитарий-депонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. При этом депозитарий-депонент отвечает перед клиентом за действия основного депозитария как за свои собственные, кроме случаев, когда договор с другим депозитарием заключен на основе прямого письменного указания клиента.

Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу — попечителю счета.

Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности и регулирующий порядок их взаимодействия.

Депозитарная деятельность допускает совмещение с деятельностью в качестве организатора торговли и клирингом, а также с деятельнос­тью брокера, дилера и доверительного управляющего.

Депозитарная деятельность, при условии какого-либо совмещения, должна осуще­ствляться отдельным подразделением юридического лица, для которо­го указанная деятельность является исключительной. Кроме того, ука­занное юридическое лицо должно соблюдать процедуры, препятству­ющие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, с ней не связан­ных.

В случае совмещения депозитарной деятельности на рынке цен­ных бумаг депозитарий должен уведомить своих клиентов о таком совмещении до заключения депозитарного договора. Объектом депозитарной деятельности являются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами РФ, с соблюдением установленной законодательством формы и порядка.

Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с депозитарным договором (договором о счете депо), заключаемым с клиентом. Депози­тный договор заключается в письменной форме и содержит условия осуществления депозитарной деятельности. Обо всех изменениях этих (опий клиенты уведомляются не позднее чем за 10 дней до момента их введения в действие.

Депонент также заполняет анкету клиента (с указанием данных о себе) и анкету счета депо, где указываются все параметры метры этого счета, а также его попечители. Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием клиенту услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги.

В том случае, когда ценные бумаги выпущены в документарной форме, депозитарий предоставляет дополнительно услуги по хранению сертификатов ценных бумаг. При заключении депозитарного договора от клиента не требуется немедленного депонирования ценных бумаг.

Условия

Депозитарный договор заключается в простой письменной форме и должен содержать следующие существенные условия:

• предмет договора;
• порядок передачи клиентом поручений о распоряжении депонированными ценными бумагами;
• порядок оказания депозитарных услуг;
• обязанности депозитария по выполнению поручений клиента,сроки их выполнения, порядок и форму отчетности депозитария пе­ред клиентом;
• срок действия договора, основания и порядок его изменения, прекращения и расторжения;
• размер и порядок оплаты услуг депозитария и условия осуществления депозитарной деятельности.

Условия осуществления депозитарной деятельности разрабатывают­ся и утверждаются депозитарием.

Они должны содержать:

• перечень выполняемых операций, основания для их проведения.порядок и сроки выполнения операций и порядок отчетности по ним;
• образцы документов, составляющих внешний документооборот;
• тарифы на услуги депозитария.

Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересо­ванных лиц.

Депозитарная операция представляет собой совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета.

Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение — документ в бумажной форме, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий.

Различают три основных класса депозитарных операций:

• инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии (например, перевод ценных бумаг между счетами по итогам сделки купли-продажи);
• административные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитариев (например, изменения реквизитов юридического лица в анкетах депонентов);
• информационные операции, связанные с составлением отчетом справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария.

В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:

• клиентские — инициатором является депонент или попечитель счета;
• служебные — инициатором выступают должностные лица депозитария;
• официальные — инициаторами выступают уполномоченные государственные органы (например, суд);
• глобальные — инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента (например, если производится дробление или консолидация акций).

Права на ценные бумаги, которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответ­ствующей записи по счету депо клиента.

Депозитарная операция завершается передачей отчета инициатору операции. Отчет об исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учетных системах получателя отчета.

Ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и принадлежащие его клиентам, учитываются вне основного баланса. Депозитарный учет цен­ных бумаг ведется в штуках.

Ценные бумаги в депозитарии учитывают­ся:

• один раз на счете депо клиента;
• второй раз — на счете места хранения (принцип двойной записи).

При этом учет ценных бумаг клиентов может проводиться следующими способами:

• открытый способ учета (ценные бумаги учитываются по ихколичеству без указания индивидуальных признаков, т.е. номера, се­рии, разряда);
• закрытый способ учета (учет осуществляется для каждой конкретной бумаги, имеющей индивидуальные признаки, т.е. номер, серию разряд);
• маркированный способ учета (ценные бумаги учитываются по количеству и по группам, которые определяются условиями выпуска, особенностями учета и др., например, заложенные ценные бумаги — отдельно; предназначенные на продажу — отдельно и т.п.).

Существуют также сейфовый и связанный способы хранения:

• При сейфовом способе хранения депозитарий не поддерживает связи с эмитентами и является только хранилищем, т.е. сейфом, для ценных бумаг.
• При связанном способе хранения депозитарий, помимо своих основных функций (хранение и учет), оказывает эмитенту информационные и сопутствующие услуги: сообщает о проведении собраний ак­ционеров, выплате доходов по ценным бумагам,выступает платеж­ным агентом, трансфер-агентом и др.
• сообщает о проведении собраний ак­ционеров, выплате доходов по ценным бумагам,
• выступает платеж­ным агентом, трансфер-агентом и др.

К материалам депозитарного учета относятся:

• поручения, служащие основанием для выполнения депозитар­ных операций;
• учетные регистры;
• документы, содержащие информацию о результатах исполнения поручений.

https://youtube.com/watch?v=Pkis_RzKnrM%3Ffeature%3Doembed%26wmode%3Dopaque

В профессиональные функции депозитария входит:

• обеспечение по поручению клиента перевода ценных бумаг наказанные счета депо как в данном, так и любом другом депозитарии или на лицевой счет в реестре владельцев ценных бумаг;
• обеспечение приема ценных бумаг переводимых на счета клиен­тов из других депозитариев или от регистратора. При приеме на хра­нение сертификатов ценных бумаг депозитарий обязан обеспечить: контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение,а также контроль за тем, чтобы депонируемые сертификаты не были объявлены недействительными, похищенными, не находились в ро­зыске или не были включены в стоп-листы эмитентами или государственными органами;
• контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение,
• а также контроль за тем, чтобы депонируемые сертификаты не были объявлены недействительными, похищенными, не находились в ро­зыске или не были включены в стоп-листы эмитентами или государственными органами;
• обеспечение обособленного хранения ценных бумаг клиентов. Являясь номинальным держателем ценных бумаг клиентов в реестре владельцев именных ценных бумаг, депозитарий обеспечивает разде­ление счетов путем открытия каждому клиенту отдельного счета депо;
• обеспечение передачи информации и документов от держателей реестра к владельцам ценных бумаг и от владельцев именных ценных бумаг к держателям реестров.

Депозитарий обязан незамедлительно, по первому требованию клиента, передать ему ценные бумаги путем перерегистрации именных ценных бумаг на имя владельца в реестре акционеров или депозитарии, указанном клиентом, либо путем возврата сертификатов документарных ценных бумаг.

Депозитарий не имеет права:

• обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом клиента от каких-либо его прав, закрепленных ценными бумагами;
• распоряжаться ценными бумагами без письменного поручения депонента или попечителя счета;
• определять, контролировать или ограничивать права клиента распоряжаться ценными бумагами по своему усмотрению;
• отвечать ценными бумагами клиента по собственным обязательствам.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Депозитарий обязан возместить клиенту причиненные ему убытки в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих профессиональных обязанностей, если не докажет, что убытки возникли вследствие обстоятельства непреодолимой силы, умысла или грубой неосторожности клиента.

Любое соглашение между депозитарием и депонентом, ограничивающее ответственность депозитария, не имеет юридической силы.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательством депозитария. При банкротстве депозитария ценные бумаги клиентов не включаются в конкурсную массу.

В настоящее время работа депозитариев на российском фондовом рынке строится по различным технологиям осуществления депозитарных операций с соблюдением следующих базовых принципов:

• высокая надежность и качество предоставляемых услуг;
• наличие современной технической базы с использованием высоких технологий;
• наличие развитой системы управления рисками;
• создание и развитие сети региональных представительств содействие выходу региональных депозитариев на общероссийский фондовый рынок;
• наличие подготовленного высококвалифицированного персонала;
• открытость для новых участников;
• гибкость используемых технологий, позволяющая взаимодействовать с внешними структурами.

Сейчас наблюдается выраженная тенденция концентрации большинства активно торгуемых инструментов рынка ценных бумаг на счетах крупнейших депозитариев:

• Созданный при участии ММВБ и Банка России Национальный депозитарный центр является расчетным депозитарием ММВБ.
• Депозитарно-клиринговая компания обслуживает операции в Российской торговой системе.
• Депозитарно-расчетный союз обслуживает операции на Московской фондовой бирже.
• Уникальная система депозитариев создана Газпромбанком.

Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг, или ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности, не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и может осуществляться другими его участниками.

Депозитарий – это в большей степени участник вторичного рынка ценных бумаг в отличие от регистратора, который по преимуществу является участником первичного рынка. Реестродержатель отвечает за фиксацию отношений между эмитентом и инвесторами, ее поддержание и обновление, что входит в круг отношений первичного рынка ценных бумаг.

Депозитарий, наоборот, фиксирует отношения между инвесторами при смене собственности на ценные бумаги, которая имеет место на вторичном рынке. Его задача состоит в обеспечении быстрого и дешевого способа перевода прав на ценную бумагу с одного участника рынка на другого.

Пользователь услуг депозитария называется депонентом, а открываемый ему в депозитарии счет – счетом депо.

Изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги в депозитарии. Передача учета ценных бумаг в депозитарий осуществляется:

• когда сертификат ценной бумаги передается на хранение в депозитарий. В этом случае происходит замена документарного способа удостоверения прав на ценную бумагу на бездокументарный способ, т. е. учет операций с данными ценными бумагами в дальнейшем осуществляется в виде записей на счетах депо без выписывания новых сертификатов. Возможны разные варианты этой ситуации в зависимости от условий эмиссии документарной ценной бумаги: предполагает ли она выписку сертификатов частным владельцам ценных бумагили существует лишь сертификат на выпуск данной ценной бумаги в целом.
• предполагает ли она выписку сертификатов частным владельцам ценных бумаг
• или существует лишь сертификат на выпуск данной ценной бумаги в целом.
• когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе реестра их владельцев. В этом случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора (т. е. с лицевых счетов их владельцев) к депозитарию (т. е. на счета депо этих же владельцев).

Аналогично депозитарий может быть депонентом другого депозитария или иметь в качестве своих депонентов других депозитариев.

Депозитарий оказывает свои услуги на основании депозитарного договора, заключаемого со своими депонентами. В соответствии с этим договором:

• депозитарий не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
• на ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;
• депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.

Права и обязанности депозитария

Депозитарная деятельность — это предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги, выпущенные в документарной и бездокументарной формах. Депозитарную деятельность могут осуществлять только юридические лица на основании лицензии и являющиеся членами саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, именуется депозитарием. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

https://youtube.com/watch?v=tdIzEGVwVKc%3Ffeature%3Doembed%26wmode%3Dopaque

Функции депозитария могут выполнять коммерческие банки и специализированные депозитарии, для которых депозитарная деятельность является исключительной. Регулирование деятельности депозитариев наряду с Законом «О рынке ценных бумаг» осуществляется на основании «Временного положения о деятельности на рынке ценных бумаг РФ и порядке ее лицензирования».

Специальная саморегулируемая организация Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) занимается сертификацией программного обеспечения для депозитариев.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо), который должен быть заключен в письменной форме.

В договоре должны быть установлены:

• предмет договора,
• срок действия договора,
• порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента,
• размер и порядок оплаты услуг депозитария,
• форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом,
• обязанности депозитария.

Каждому депоненту депозитарий открывает счет-депо, на котором учитываются ценные бумаги депонента, и прослеживается их движение.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг, за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счет депонента.

В обязанности депозитария входят:

• хранение сертификатов ценных бумаг, если бумаги выпущены в документарной форме. Хранение ценных бумаг в депозитарии может осуществляться двумя способами — в коллективном и обособленном виде;
• регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами (залог, ресурсное обеспечение и др.);
• ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
• передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг;
• проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность;
• инкассация и перевозка ценных бумаг;
• выполнение роли посредника между эмитентом и инвестором.

Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.

Он также имеет право на основании соглашения с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (т. становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством РФ, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии-депоненте, а также в его депозитариях-депонентах.

Депозитарная деятельность банков

Депозитарная деятельность — это предоставление услуг по хранению ценных бумаг, учету принадлежности прав с ценными бумагами и обеспечению расчетов по сделкам с ценными бумагами, хранящимися в депозитарии. Банковский депозитарий — это структурное подразделение в составе банка, которое занимается депозитарной деятельностью.

Депозитарной деятельностью занимаются Национальный банк и коммерческие банки.

Депозитарий осуществляет обслуживание эмитентов на основании договора на депозитарное обслуживание, по которому депозитарий обязуется за вознаграждение осуществлять услуги по учету прав на ценные бумаги, их хранению, расчетам по ценным бумагам, формированию реестра владельцев ценных бумаг эмитента на определенную дату.

Депозитарий Центрального банка выполняет следующие функции:

• прием на хранение выпусков ценных бумаг, прошедших государственную регистрацию и присвоение каждому выпуску идентификационного кода;
• хранение глобальных сертификатов, решений о выпуске ценных бумаг;
• осуществление контроля за общим количеством ценных бумаг каждого выпуска, хранящегося в центральном депозитарии;
• ведение корреспондентских счетов «депо» депозитариев;
• ведение единых справочников и каталогов депозитарной системы;
• регулирование функционирования депозитарной системы;
• обеспечение расчетов по операциям с ценными бумагами между депонентами разных депозитариев путем перевода ценных бумаг по корреспондентским счетам «депо» депозитариев;
• обеспечение взаимодействия между депозитариями;
• обеспечение безопасности и надежности функционирования депозитарной системы;
• осуществление контроля за деятельностью депозитариев;
• обеспечение учета ценных бумаг, вывозимых за пределы страны;
• разработка методологической базы депозитарной деятельности;
• оказание консультационной и методологической помощи по организации депозитарной деятельности.

Депозитарий коммерческих банков обязан:

• вести учет принадлежности по ценным бумагам;
• осуществлять храпение ценных бумаг;
• информировать депонента о текущем состоянии его счетов «депо»; проводить учет и расчеты по ценным бумагам;
• предпринимать другие действия по поручению депонента.

Банковский депозитарий имеет также право:

• проводить подписку на ценные бумаги;
• передавать информацию, связанную с владельцем ценных бумаг, от эмитента депонентам и наоборот;
• вести реестр акционеров;
• выдавать (продавать) бланки ценных бумаг, производить проверку их подлинности;
• осуществлять инкассацию и перевозку ценных бумаг и др.

Информация, содержащаяся в депозитарии, является строго конфиденциальной.

Депозитарная деятельность на фондовом рынке

Введем новый понятийный аппарат. Он не сложен для восприятия, но его важно усвоить, поскольку многие описанные ниже термины имеют широкое хождение среди участников рынка ценных бумаг.

Итак, депозитарная деятельность – это нормативно урегулированная деятельность депозитариев, направленная на обеспечение сохранности принадлежащих депонентам ценных бумаг, а также учета (физического, электронного) связанных с ними прав.

https://youtube.com/watch?v=Mk_NqTYxitc%3Fstart%3D17%26feature%3Doembed%26wmode%3Dopaque

Депозитарии – это организации, которые мужественно несут нелегкое бремя депозитарной деятельности (какие к ним предъявляются требования, расписано ниже).

Депоненты – это клиенты депозитариев, нуждающиеся в сохранении принадлежащих им акций или облигаций (других ценных бумаг) и в силу этого идущих на поклон к депозитариям.

Между депозитарием и депонентами нет никакого панибратства – только строго очерченные договорные отношения. Гражданско-правовая форма такого сотрудничества — депозитарный договор (он же – договор о счете депо).

Вся кухня депозитарной деятельности вертится вокруг специального счета-депо, непременно открываемого на имя депонента сразу после учинения последним подписи на депозитарном договоре. Именно через счет-депо и проводятся все учетные операции и транзакции. Формой подтверждения прав депонента на принадлежащие ему ценные бумаги являются обычные выписки со счета-депо.

Ключевые функции

Депозитарная деятельность имеет четкое прикладное значение, которое выражается в нескольких функциях.

Перечислим их (перечень примерный):

• физическое хранение ценных бумаг, сертификатов и т. п.;
• формализованный учет ценных бумаг в электронном виде;
• бухгалтерский учет и выплата дивидендных доходов;
• централизованный учет юридических прав на акции или иные ценные бумаги;
• исчисление и уплата подоходного налога;
• информирование клиентов об условиях исполнения депозитарного договора;
• совершение расчетных операций;
• выдача ценных бумаг, как бы это дико ни звучало, в кредит;
• совершение сделок репо.

Ценные бумаги, «принесенные» депозитарию в рамках исполнения договора о счете депо, он может только блаженно созерцать, ибо никаких распорядительных прав на них депозитарий не приобретает. От депозитария требуется, в общем-то, только одно: быть на страже интересов депонента и хранить доверенные ему ценные бумаги «как зеницу ока».

Как и в случае с клиринговой, дилерской или брокерской деятельностью, депозитарная деятельность в России лицензируема.

Лицензии выписывает все тот же Департамент допуска на финансовый рынок Центробанка России (ДДФР).

Требования к соискателю лицензии нормативно определены:

• Во-первых, это должно быть юридическое лицо,
• которое, во-вторых, должно иметь достаточный – никак не меньше 20 млн. руб. – собственный капитал,
• и, в-третьих, располагать техническими возможностями и оснащенностью, которые позволили бы успешно реализовывать стоящие перед депозитарием задачи.
• Сюда же стоит присовокупить и наличие специально обученных кадров, сдавших не хилый экзамен на знание тонкостей депозитарного дела.

Описанные условия осуществления депозитарной деятельности на практике не так легко выполнимы, в силу чего лицензиар (ДДФР) строго отслеживает ситуацию в этом вопросе, время от времени отзывая лицензии на депозитарную деятельность.

Депозитарную деятельность осуществляют двояким образом:

• регистрируя новую специализированную организацию
• перекраивая организационно-штатную структуру уже функционирующих организаций — инвесторов или банков, вводя отдельное структурное подразделение.

Депозитарная деятельность регулируется отдельным нормативным документом, утвержденным ФКЦБ еще в 1997 г. и, как ни странно, не отмененным до сих пор.